Onzekerheid in pensioenland

De oudedagsvoorziening is altijd een belangrijke reden geweest voor particulieren om te gaan beleggen. Zelfstandigen moeten vaak op deze manier hun pensioen volledig opbouwen. Werknemers die aan een verplichte pensioenregeling deelnemen, willen voor de zekerheid nog een extraatje realiseren voor het moment dat de gouden jaren echt beginnen. De laatste tijd is er echter duidelijk onrust op het gebied van de pensioenregelingen. Wat is er misgelopen?

Het beste pensioenstelsel ter wereld

Nog steeds is er geen twijfel mogelijk dat het Nederlandse pensioenstelsel qua hoeveelheid belegde gelden beter is dan waar dan ook ter wereld. In de eerste plaats is er een redelijk ruimhartige wettelijke voorziening in de vorm van de AOW. Verder heeft vrijwel iedere Nederlandse werknemer een aanvullend ouderdomspensioen opgebouwd of is druk bezig om dat op te bouwen. Het totale pensioenkapitaal dat via pensioenverzekeringsmaatschappijen beschikbaar is in Nederland per deelnemer is daardoor aanzienlijk hoger dan elders in de wereld. Ook zelfstandigen kiezen er in ons land vaak voor om via een verzekering of andere vorm van stortingen gedurende hun werkzame leven een zekerheid op te bouwen voor het inkomen na de pensionering. En ondanks al die spaarzaamheid zijn er toch duistere wolken verschenen aan de vroeger zo zonnige hemel op dit gebied. De problemen begonnen zich af te tekenen rond de kredietcrisis in de jaren 2007/2008.

Hoewel de experts van de pensioenverzekeraars ook wel eens foute beleggingsbeslissingen nemen, is dat niet de belangrijkste reden van de huidige onzekerheid. Ook de toegenomen levensverwachting van de verzekerden speelt niet de hoofdrol. Het lage renteniveau dat nu al vele jaren aanhoudt, is de echte boosdoener. Niet alleen betekent dat een lagere opbrengst voor verzekeraars die wettelijk ook percentages spaargeld en obligaties moeten aanhouden, de rekenrente verergert het probleem nog eens. Pensioenmaatschappijen moet naar de toekomst kijken en inschatten welke uitkeringen ze zullen moeten doen aan hun cliënten. Ten behoeve van die verplichtingen wordt de rekenrente gebruikt om te bepalen hoeveel het vermogen van de pensioenmaatschappijen jaarlijks zal groeien. Door de extreem lage rente is de daaraan gekoppelde rekenrente ook erg laag. Dat zorgt voor de sombere vooruitzichten in pensioenland.

Het rendement van online beleggen

Online beleggen brengt risico’s met zich mee en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Het verleden heeft echter tot dusverre laten zien dat beleggen op lange termijn meer rendement oplevert dan spaargeld of obligaties. Dat is iets om over na te denken als het om uw pensioen gaat. Kies wel altijd voor een betrouwbare online broker.